Euro walczy z presją bilansową przed danymi o inflacji w USA

LONDYN, 13 lipca (Reuters) – Akcje spadły w środę, a euro oscylowało powyżej parytetu wobec dolara, ponieważ handlowcy czekali, czy dane o inflacji w USA wzmocnią argumenty za kolejną zwyżkową podwyżką stóp procentowych Rezerwy Federalnej w tym miesiącu.

Rynki akcji w Europie ponownie załamały się po stosunkowo stabilnej sesji w regionie Azji i Pacyfiku, gdzie obawy związane z recesją spowodowały, że Korea Południowa i Nowa Zelandia ponownie podniosły swoje stopy procentowe.

Londyński FTSE (.FTSE)Niemiecki DAX (.GDAXI) oraz francuski CAC40 (.FCHI) Wszystkie spadły o 0,6-0,8%, podczas gdy euro zdołało wrócić do 1,0050 USD, mimo że ceny gazu wzrosły o kolejne 4,2% /FRX.

Miedź osiągnęła najniższy poziom od 20 miesięcy, związany z globalnym wzrostem, pomimo wyższych kontraktów terminowych na Wall Street.

Dane o wzroście gospodarczym w Wielkiej Brytanii również dały nieoczekiwany impuls, ale inwestorzy byli bardziej skoncentrowani na tym, czy dane o inflacji w USA wskazują na rychły ruch w kierunku 9%, najwyższego od 1981 roku.

„Rynki są nieco bycze, jeśli chodzi o bilans euro-dolar, ale nadal mamy niewiarygodną liczbę ruchomych części”, wyjaśnił Kit Jucks z Societe Generale, dodając, że jeśli wskaźniki inflacji w USA są wysokie, będzie to jasne. Fed załamie się podwyżkami stóp.

Pierwszy ruch tego środka od 1994 r. przyniósł mu 75 punktów bazowych na ostatnim spotkaniu.

„Jeśli do tego dojdzie dzisiaj (wyższy odczyt inflacji), rynek obligacji znów stanie się nieco nerwowy, co jeszcze bardziej odwróci krzywą rentowności w USA i zdecydowanie przesunie euro przez równowagę” – powiedział Jucks.

Podkreślając obawy o globalną inflację, bank centralny Korei Południowej podniósł w środę stopy o 50 punktów bazowych, największy wzrost od czasu przyjęcia przez bank swojej obecnej polityki w 1999 r., a bank centralny Nowej Zelandii również dokonał trzeciej z rzędu podwyżki o 50 punktów bazowych. . Czytaj więcej

To sprawiło, że wszystkie rynki długu czekały na dane o inflacji w USA o 12:30 GMT. Niemieckie obligacje rządowe wzrosły do ​​1,15% po dwóch dniach gwałtownych spadków, ponieważ 10-letnie amerykańskie obligacje skarbowe przetrawiły ostatnią prognozę MFW dotyczącą wzrostu w USA, obniżoną do 2,97%. Czytaj więcej

Sygnały ostrzegawcze dotyczące recesji na rynku obligacji migają teraz z „rosnącą ostrożnością”, powiedział Jim Reid z Deutsche Bank. W szczególności krzywa 2-letnich/10-letnich obligacji skarbowych uległa odwróceniu przed każdą z ostatnich 10 recesji w USA i jak dotąd została odwrócona o -8,5 pb w tym cyklu.

Zegarek z parzystością

Kontrakty terminowe na Wall Street dla głównych indeksów S&P 500, Nasdaq i Dow Jones wskazywały na nieznacznie wyższe starty po późnym spadku we wtorek.

Z dnia na dzień najszerszy indeks MSCI akcji Azji i Pacyfiku poza Japonią (.MIAPJ0000PUS) Zyskał 0,5%, łapiąc dwa dni strat i spadając do najniższego poziomu od dwóch lat poprzedniego dnia.

Tajwańskie akcje zyskały we wtorek wieczorem po tym, jak ministerstwo finansów Tajwanu zapowiedziało uruchomienie funduszu stabilizacji akcji. rynek (.TWII) To spadło do najniższego poziomu od 19 miesięcy.

Nikkei z Japonii (.N225) Skończyło się na 0,5% po stracie prawie 2% poprzedniego dnia.

„Ostre osłabienie cen ropy w lipcu sugeruje, że może to oznaczać czerwcowy szczyt (inflacyjny). Jeśli tak, to najbardziej dynamiczna faza zacieśniania polityki pieniężnej przez bank centralny może zakończyć się podwyżką stóp o 75 pb 27 lipca” – powiedzieli analitycy ANZ.

„Jednak oczekujemy, że podstawowa siła inflacji bazowej i bardziej ujemne realne stopy procentowe oznaczają, że podwyżka stóp o 50 pb pozostanie odpowiednia po lecie.”

Obawy, że wyższe stopy procentowe mogą spowodować zatrzymanie gospodarki światowej lub, co gorsza, recesję, były głównym motorem zarówno 20% spadku światowych akcji w tym roku, jak i wzrostu wartości bezpiecznego dolara amerykańskiego.

Euro, które spadło o ponad 11% od stycznia, wyniosło 1,0050 USD, ponieważ inwestorzy czekali, aby zobaczyć, czy może spaść poniżej dolara po raz pierwszy od 2002 roku.

We wtorek spadł o włos do 1.00005 dolarów.

Dolar był również mocny wobec innych konkurentów, a jego odczyt indeksu wobec głównych rywali był poniżej 108.

W nocy ceny ropy przestały spadać. Ropa Brent niewiele się zmieniła po 100 USD za baryłkę, a US West Texas Intermediate za 96,31 USD. Miedź z metali przemysłowych spadła o kolejne 0,75% z poziomu 7 310 USD do 7 202,50 USD za tonę na Londyńskiej Giełdzie Metali (LME).

W międzyczasie wiodąca kryptowaluta Bitcoin wzrosła o ponad 2%, przerywając trzydniową passę strat, chociaż 19 772 USD nadal znajduje się poniżej kluczowego psychologicznego poziomu 20 000 USD.

Dodatkowe reportaże Aluna Johna w Hongkongu i Sama Byforda w Tokio; Montaż przez Alison Williams, Kirsten Donovan

Nasze standardy: Zasady zaufania Thomson Reuters.