Oto podsumowanie dzisiejszej porannej odprawy, które można Subskrypcja Otrzymywane codziennie rano na Twoją skrzynkę odbiorczą z:
W pierwszej połowie 2024 r. akcje spółek przeskoczyły barierę niepokoju, zapewniając kolejny mocny zestaw sześciomiesięcznych stóp zwrotu, co spowodowało wzrost indeksu S&P 500 (^GSPC) o 14,5%, a indeksu Nasdaq Composite (^IXIC) o 18%.
Jeśli historia jest wskazówką, sezonowość akcji nadal sprzyja wzrostowi w lipcu. W rzeczywistości Nasdaq zamknął się na zielono w 10 z ostatnich 11 miesięcy lipca.
Optymizm ten widać także w wynikach całorocznych.
Jeśli spojrzymy wstecz na rok 1928, przez 29 lat indeks S&P 500 rósł o 10% lub więcej w punkcie środkowym. Na koniec roku średni wzrost wyniósł 24%.
W każdym z poprzednich 12 przypadków dobrego początku roku od 1988 r. druga połowa roku zakończyła się pozytywnie.
We wszystkich latach w tej grupie, począwszy od 1928 r., średni wzrost w drugim i trzecim kwartale wyniósł 6,1% (średnio 9,6%) – i przez 76% przypadków był zielony.
Pośród tych wszystkich wzrostowych wyników w październiku doszło do dwóch krachów na giełdzie – z których jeden miał miejsce… 1929 I jeden w 1987 – To umożliwiło najgorszy wynik w drugiej połowie roku w grupie, ze spadkiem odpowiednio o 21,7% i 18,7%.
Podczas gdy w lipcu średnia stopa zwrotu wyniosła 1,4% (mediana 2,3%), odsetek lat z dodatnią stopą zwrotu spadł do 59% z 83% w poprzednim miesiącu.
Miesięczny wzór sezonowy zmienia się z słabego w sierpniu – ze średnim wzrostem na poziomie 0,4% i średnią stratą na poziomie 52% – do całkowicie ujemnych średnich stóp zwrotu we wrześniu i październiku (chociaż średnie wyniki pozostają dodatnie).
Wreszcie, po trzech miesiącach trendów niemal bocznych, od listopada do końca roku tendencja wzrostowa przyspiesza – w samą porę. Spotkanie Świętego Mikołaja.
Ogólnie rzecz biorąc, historyczne wzorce sezonowości odpowiadają jedynie za jedną trzecią zwrotów cenowych. Duże, nieoczekiwane bodźce mogą szybko przechylić szalę w drugą stronę – możemy więc jedynie określić trendy. Ale to zbieg okoliczności, że badania sezonowości akcji na ogół sprawdziły się podczas tej hossy, mimo że moment sztucznej inteligencji wydaje się wyjątkowy.
Odrębnie Bank of America zbadał pierwsze i ostatnie dziesięć dni handlowych każdego miesiąca od 1928 r. i odkrył, że początek lipca miał najwyższą średnią ze wszystkich okresów (wzrost o 1,5% przy wynikach pozytywnych w 69% przypadków), co stanowi kolejny wzorzec obejrzyj w tym miesiącu.
Podsumowując, możemy spodziewać się większej siły na początku lipca, zanim przejmą kontrolę tradycyjne wzorce rynku wyborczego.
Kliknij tutaj, aby uzyskać najnowsze wiadomości giełdowe i szczegółowe analizy, w tym wydarzenia dotyczące zmian akcji
Przeczytaj najnowsze wiadomości finansowe i biznesowe z Yahoo Finance
„Nagradzany beeraholik. Fan Twittera. Podróżnik. Miłośnik jedzenia.