Rentowności w USA rosną w obliczu spadku gołębich zakładów Fed: rynki się zamykają

(Bloomberg) – Rentowności obligacji skarbowych wzrosły po tym, jak dane pokazały kolejny wzrost oczekiwań inflacyjnych konsumentów w przyszłym roku, a niektórzy inwestorzy czerpali zyski z gołębich założeń Rezerwy Federalnej.

Najczęściej czytane w serwisie Bloomberg

Podczas krótkiej sesji przed Świętem Dziękczynienia rentowność dwuletnich obligacji amerykańskich oscylowała wokół 4,9%. Wzrósł indeks S&P 500. Akcje Amazon.com wzrosły przed wyprzedażami w Czarny Piątek i Cyberponiedziałek. Microsoft zyskał na wiadomości, że Sam Altman powróci na stanowisko lidera OpenAI. Nvidia Corp upadła po swoich wynikach. Dolar zyskał na wartości. Ropa spadła.

Z końcowego listopadowego odczytu Uniwersytetu Michigan wynika, że ​​Amerykanie spodziewają się, że w nadchodzącym roku inflacja będzie rosła w tempie 4,5% rocznie, w porównaniu z 4,4% oczekiwanymi na początku miesiąca. Środowe dane pokazały, że spodziewają się wzrostu kosztów o 3,2% w ciągu najbliższych pięciu do dziesięciu lat.

„Dla Fed sterowanego danymi nie jest to dobra wiadomość, ponieważ nie chce, aby oczekiwania inflacyjne konsumentów stały się niestabilne, ponieważ historycznie coraz trudniej było przestawić psychologię konsumentów na środowisko o niższej inflacji” – powiedział Quincy Crosby, dyrektor ds. globalnych strateg. . Dla firmy finansowej LPL.

Z innych wiadomości ekonomicznych liczba bezrobotnych w USA spadła w zeszłym tygodniu po serii wzrostów, co stanowi lekkie wytchnienie na rynku pracy, który w innym przypadku byłby stopniowo spowalniający. Zamówienia na dobra trwałe spadły w październiku bardziej niż oczekiwano, w związku ze spadkiem rezerwacji samolotów komercyjnych i osłabieniem popytu na sprzęt biznesowy.

W środę ważnym tematem na rynku opcji SOFR było wygaszanie gołębich zabezpieczeń, co było sygnałem, że inwestorzy czerpią zyski z gołębich zakładów Fed sięgających września.

Historia trwa

Giełdy przedłużyły zyski za listopad. Według Lori Calvasina z RBC Capital Markets indeks S&P 500 osiągnie w przyszłym roku rekordowy poziom dzięki pozytywnym nastrojom i stabilnym wycenom.

„Nastroje są obecnie konstruktywne” – napisała Calvasina w notatce, stwierdzając, że wskaźnik apetytu inwestorów, który okazał się wiarygodny w 2023 r., mieści się w przedziale, po którym zwykle następuje 10% wzrost S&P 500 w okresie 12 miesięcy. „Wyceny mogą pozostać wyższe, niż wielu inwestorów zdaje sobie sprawę” – napisała, ponieważ stłumiona inflacja powinna wspierać mnożniki ceny do zysków.

W innych miejscach ropa spadła w związku z przełożeniem zaplanowanego na weekend spotkania OPEC+, co osłabiło oczekiwania traderów na interwencję organizacji w celu zaostrzenia dostaw.

Przeczytaj: Rynki metali nieszlachetnych LME wykazują oznaki nadwyżki

Najważniejsze cechy firmy:

• Największa wersja Boeinga 737 MAX otrzymała tzw. zezwolenie kontroli typu od Federalnej Administracji Lotniczej, co otwiera drogę do kolejnej fazy testów w locie długo oczekiwanego modelu.

• Broadcom Inc. została ukończona Przejęcie producenta oprogramowania VMware Inc. Po nieoczekiwanie długim procesie, który trwał 18 miesięcy i zakończył się zatwierdzeniem transakcji w Chinach.

• Deere & Co. spodziewa się niższych niż oczekiwano zysków w przyszłym roku, ponieważ spowolnienie popytu na sprzęt ze strony rolników zaczyna mieć wpływ na największego na świecie producenta traktorów.

• Wersja Autodesk Inc. została obniżona. Autor: Piper Sandler w związku z umiarkowanym tempem wzrostu firmy i spadającymi oczekiwaniami dotyczącymi marży.

• Zgadywać? Firma odzieżowa Inc. ogłosiła Przychody netto przekroczyły szacunki.

• Nordstrom, sieć domów towarowych, odnotowała łączne przychody wyższe od szacunków.

• Sprzedawca detaliczny odzieży Urban Outfitters Inc. odnotował porównywalną sprzedaż logo swojego imiennika, która przekroczyła szacunki.

• Obniżono rating Virgin Galactic Holdings Inc. Morgan Stanley, który zauważył, że firma rakietowa nie planuje żadnych lotów generujących przychody w okresie od połowy 2024 r. do 2026 r.

Kilka kluczowych ruchów na rynkach:

Sklepy

• Od godziny 16:00 czasu nowojorskiego indeks S&P 500 wzrósł o 0,4%.

• Indeks Nasdaq 100 rośnie o 0,4%

• Indeks Dow Jones Industrial Average wzrósł o 0,5%

• Światowy indeks MSCI wzrósł o 0,1%

Waluty

• Indeks Bloomberg Dollar Spot Index wzrósł o 0,3%.

• Euro spadło o 0,2 procent do 1,0887 dolara

• Funt brytyjski spadł o 0,4 procent do 1,2495 dolara

• Jen japoński spadł o 0,8 procent do 149,59 jena za dolara

Waluty cyfrowe

• Bitcoin wzrósł o 2,1% do 37 598,9 dolarów

• Ethereum wzrósł o 4,5% do 2074,67 dolarów

Obligacje

• Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła o dwa punkty bazowe do 4,41%.

• Rentowność niemieckich obligacji 10-letnich na poziomie 2,56% uległa niewielkiej zmianie.

• Rentowność 10-letnich obligacji Wielkiej Brytanii wzrosła o pięć punktów bazowych do 4,15%.

Dobra

• Ropa West Texas Intermediate spadła o 1,3% do 76,73 dolarów za baryłkę

• Złoto w transakcjach spot spadło o 0,4 procent do 1989,81 dolarów za uncję

Ta historia powstała przy wsparciu Bloomberg Automation.

– Z pomocą Roba Verdonka, Tasyi Sipahutar, Roberta Branda, Sagariki Jaisinghani i Edwarda Bolingbroke’a.

Najczęściej czytane w Bloomberg Businessweek

©2023 Bloomberg L.P